姓  名：董良，CFA持证人（特许金融分析师）

Email：359157903@qq.com

研究领域：资本市场、资产定价、金融风险、公司金融等

主讲课程：本科《金融学》、《公司金融》；硕士《中级公司金融》

 

教育背景：

2014.8-2019.7 澳门大学，工商管理博士

2013.8-2014.7 伦敦政治经济学院，金融与经济学硕士

2006.9-2010.6 中央财经大学，金融学学士

 

工作经历：

2010.6-2013.6野村证券（Nomura）伦敦总部，风险管理部，分析师

2020.4-至今 湖南工商大学财政金融学院，讲师

 

主要荣誉：

湖南省“芙蓉计划”——首届省财会金融领军人才（2023）

湖南工商大学本科生课程思政教学竞赛一等奖（2025）

湖南工商大学第研究生课程思政教学竞赛三等奖（2024）

指导研究生获湖南省研究生金融案例分析大赛二等奖、指导本科生发表期刊论文、立项国家级与省级大学生创新创业训练计划项目

 

主要课题：

[1]      教育部人文社科青年项目，退市软约束硬化对我国资本市场定价效率的影响效应与机制，主持，在研

[2]      湖南省自然科学基金青年项目，融资流动性与交易需求交互影响下的证券市场流动性风险的生成机制与定价效应研究，主持，在研

[3]      科技部国家重点研发计划重点专项项目，多场景证券市场整体信用风险和流动性风险计量模型，参与，在研

[4]      湖南省教育厅科学研究优秀青年项目，机构投资者关系网络对企业信用风险的影响机制与效应研究，主持，在研

[5]      湖南省教育厅科学研究优秀青年项目，金融市场多维度综合流动性风险测度及其实证定价研究，主持，结题

[6]      长沙市哲学社科规划课题，数智金融赋能长沙先进制造业高质量发展路径与对策研究，主持，结题

 

主要论文：

[1]      Dong, L, Dai, Y, Haque, T, Kot, H. W, Yamada, T. 2022. Coskewness and reversal of momentum returns: The US and international evidence. Journal of Empirical Finance. (ABS3)

[2]      Dong, L*, Kot, H. W, Lam, K. S, Liu, M. 2022. Co-skewness and expected return: Evidence from international stock markets. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money. (ABS3)

[3]      Dong, L, Yu, B, Qin, Z, Lam, K.S. 2024. Liquidity risk and expected returns in China’s stock market: A multidimensional liquidity approach. Research in International Business and Finance. (SSCI, Q1)

[4]      Li, X, Dong, L*, Kot, H. W, Liu, M. 2024. Regulatory investigations, media coverage, and audit opinions. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation. (ABS3)

[5]      Cheng, T.Y, Dong, L*, Dong, Y, Lam, K.S. 2025. How Does Climate Risk Affect Corporate Financialization? Research in International Business and Finance. (SSCI Q1)

[6]      Hu, L, Zhu, Z, Dong, L*. 2024. Can financial technology enhance corporate investment efficiency? Evidence from the COVID-19 pandemic. Economics Letters. (ABS3)

[7]      Dong, L, Kot, H. W, Lam, K. S.*, Yu, B. 2022. China vs. US: is co-skewness risk priced differently?. Asia-Pacific Journal of Accounting Economics. (ABS2)

[8]      Yu, B, Dong, L*, Qin, Z, Lam, K.S. 2025. What is the best composite liquidity proxy for explaining stock returns? Evidence from the Chinese stock market. Pacific-Basin Finance Journal. (Q1, ABS2)

[9]      Luo, C, Fu, X, Chen, C. R, Dong, L. 2025. Who is smarter? Evidence from extreme financial risk contagion in hedge funds and mutual funds. North American Journal of Economics and Finance. (ABS2)

[10]   Luo, C, Qu, Y, Su, Y, Dong, L. 2024. Risk spillover from international crude oil markets to China’s financial markets: Evidence from extreme events and US monetary policy. North American Journal of Economics and Finance. (ABS2)

[11]   Lam, K. S, Dong, L*, Yu, B. (2019). Value premium and technical analysis: Evidence from the China stock market. Economies. (ABS1)

[12]   Dong, L, Lam, K. S, Kot, H. W. (2020). Are Higher Co-Moments Priced? A Tale of Two Countries. Journal of Financial Studies. (TSSCI)

[13]   Lam, K. S, Tam, L. H, Dong, L. (2019). Liquidity and stock returns: evidence from the Chinese stock market. China Accounting and Finance Review. (ABDC rating: A)

[14]   罗长青, 曹国广, 傅欣欣, 董良, (2023), 投资管理和内部治理是否影响基金极端风险？——基于尾部风险传染效应的研究, 财经理论与实践. (CSSCI)

[15]   董良*, 李文瑞，陈铮，李晶晶，胡晓刚, 2024, 数字金融发展对制造业产业集聚的影响研究, 金融经济.

[16]   董良*, 2024,“数智金融”引擎：加速长沙制造业高质量发展步伐，长沙社科.

 

学术会议：

[1]      2024气候金融与可持续发展学术研讨会，首都经济贸易大学（会议报告）

[2]      2023第十四届“中国金融教育论坛”, 南京审计大学（会议报告）

[3]      2023 The 8th World Business Ethics Forum, 香港恒生大学(Presented by co-author)

[4]      2020 Cross Country Perspective in Finance (CCPF) Symposium, University of Manitoba, (Presenter and discussant)

[5]      2019 The 32st Australasian Finance and Banking Conference, University of New South Wales, (Presented by co-author)

[6]      2018 The 31st Australasian Finance and Banking Conference, University of New South Wales, (Presenter and discussant)

[7]      2017 第十届中国金融评论国际研讨会, 上海交通大学（会议报告）